導讀：《CFA商業倫理道德準則》是金融學(CFA方向)專業開設的一門專業方向課程，本課程主要介紹了構成特許金融分析師協會道德規范基本結構的七條準則：專業性、對資本市場的誠信、對客戶的責任、對雇主的責任、投資分析、建議和行為、利益沖突、作為特許金融分析師協會成員和特許金融分析師候選人的責任。本課程還會介紹二十二條標準，這些標準對特許金融分析師協會成員和候選人的行為做出了具體要求，這些都是特許金融分析師CFA考試的要點。通過本課程的學習，學生應當能夠知曉道德準則的具體內容，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例；區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為；了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟；并掌握如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
英文名：Business Ethics
學分/學時：3/48
一、課程的性質和任務
CFA商業倫理道德準則是一門專業方向課，本課程主要介紹了構成特許金融分析師協會道德規范基本結構的七條準則：專業性、對資本市場的誠信、對客戶的責任、對雇主的責任、投資分析、建議和行為、利益沖突、作為特許金融分析師協會成員和特許金融分析師候選人的責任。本課程還會介紹二十二條標準，這些標準對特許金融分析師協會成員和候選人的行為做出了具體要求，這些都是特許金融分析師CFA考試的要點。
二、課程的基本要求
通過本課程的學習，學生應當能夠：
1、知曉道德準則的具體內容，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2、區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為。
3、了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
4、并掌握如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
三、課程內容
（一）準則I專業性A知曉法律法規
1.教學內容：Introduction to this course and Standard IA Professionalism: Knowledge of the Law，針對知曉法律法規這一要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（二）準則I專業性B獨立性與客觀性
1.教學內容：Standard IB Professionalism: Independence and Objectivity，針對獨立性與客觀性這一要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（三）準則I專業性C不當表述
1.教學內容：Standard IC Professionalism: Misrepresentation，針對不當表述這一要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（四）準則I專業性D不當行為
1.教學內容：Standard ID Professionalism: Misconduct，針對不當行為這一要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（五）準則I專業性總復習
1.教學內容：Standard I Professionalism總復習
2.教學要求：回顧上述準則I中所有內容，并能靈活使用相應準則分析實際問題。
3.重點、難點：區分準則I中相似的具體條款。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（六）準則II對資本市場的誠信A重大非公開信息
1.教學內容：Standard IIA Integrity of Capital Market: Material Nonpublic Information，針對重大非公開信息這一要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（七）準則II對資本市場的誠信B市場操縱
1.教學內容：Standard IIB Integrity of Capital Market: Market Manipulation，針對市場操縱這一要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（八）準則III對客戶的責任A忠誠、審慎與細心以及B公平交易
1.教學內容：Standard IIIA Duties to Clients: Loyalty Prudence and Care & Standard IIIB Duties to Clients: Fair Dealing，針對忠誠、審慎與細心以及公平交易這兩個要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（九）準則III對客戶的責任C業績展示以及D保密
1.教學內容：Standard IIIC Duties to Clients: Performance Presentation & IIID Duties to Clients: Preservation of Confidentiality，針對業績展示以及保密這兩個要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（十）準則IV對雇主的責任：忠誠、額外薪酬與上司的責任
1.教學內容：Standard IV Duties to Employers: Loyalty, Additional Compensation Arrangements & Responsibilities of Supervisors，針對忠誠、額外薪酬與上司的責任這三個要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（十一）準則V投資分析、建議和行為：合理分析，客戶溝通與記錄保留
1.教學內容：Standard V Investment Analysis Recommendations: Diligence and Reasonable Basis, Communications with Clients and Prospective Clients, & Record Retention，針對合理分析，客戶溝通與記錄保留這三個要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（十二）準則VI利益沖突：沖突披露，交易優先級與推薦提成
1.教學內容：Standard VI Disclosure of Interests: Disclosure of Conflicts, Priority of Transactions, & Referral Fees，針對沖突披露，交易優先級與推薦提成這三個要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（十三）準則VII作為特許金融分析師協會成員和特許金融分析師候選人的責任
1.教學內容：Standard VII Responsibilities as a CFA Member of CFA Candidate，針對CFA會員責任這一要點，闡述涉及職業誠信問題時道德規范和職業行為準則的應用實例。
2.教學要求：區分符合規范和準則的行為與違反規范和準則的行為，了解那些專門設計出來防止違反道德規范和職業行為準則的推薦做法和步驟。
3.重點、難點：如何將有關道德倫理的準則和理論應用于具體金融企業場景的案例分析之中。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（十四）準則II到VII總復習
1.教學內容：Standard II-VII總復習
2.教學要求：回顧上述準則II-VII中所有內容，并能靈活使用相應準則分析實際問題。
3.重點、難點：區分準則II-VII中相似的具體條款。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（十五）全球投資業績報告標準
1.教學內容：Introduction to and Contents of the GIPS
2.教學要求：掌握全球投資業績報告標準
3.重點、難點：如何根據全球投資業績報告標準匯報某投資公司的歷史業績。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
（十六）投資行業中的道德與信任以及本課程模擬考試
1.教學內容：Ethics and Trust in the Investment Profession & Mock Exam
2.教學要求：了解道德準則與信任在投資行業中的重要作用。
3.重點、難點：把模擬考試中的真實場景與具體道德準則聯系起來。
4.教學建議：理論講授+案例講解。
四、本課程與其它課程關系
本課程的前繼課程有：無。
后續課程有：無。
五、學時分配
| 章 節 |
教 學 內 容 |
總學時 |
講 課 |
實驗 實訓 上機 |
習題課 討論課 |
課程設計 （大作業） |
| 1 |
Introduction to this course & Standard IA Professionalism: Knowledge of the Law |
3 |
3 |
|
|
|
| 2 |
3 |
3 |
|
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| 3 |
Standard IC Professionalism: Misrepresentation |
3 |
3 |
|
|
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| 4 |
Standard ID Professionalism: Misconduct |
3 |
3 |
|
|
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| 5 |
Standard I Professionalism總復習 |
3 |
|
|
3 |
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| 6 |
Standard IIA Integrity of Capital Market: Material Nonpublic Information |
3 |
3 |
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|
|
| 7 |
Standard IIB Integrity of Capital Market: Market Manipulation |
3 |
3 |
|
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|
| 8 |
Standard IIIA Duties to Clients: Loyalty Prudence and Care & Standard IIIB Duties to Clients: Fair Dealing |
3 |
3 |
|
|
|
| 9 |
Standard IIIC Duties to Clients: Performance Presentation & IIID Duties to Clients: Preservation of Confidentiality |
3 |
3 |
|
|
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| 10 |
Standard IV Duties to Employers: Loyalty, Additional Compensation Arrangements & Responsibilities of Supervisors |
3 |
3 |
|
|
|
| 11 |
Standard V Investment Analysis Recommendations: Diligence and Reasonable Basis, Communications with Clients and Prospective Clients, & Record Retention |
3 |
3 |
|
|
|
| 12 |
Standard VI Disclosure of Interests: Disclosure of Conflicts, Priority of Transactions, & Referral Fees |
3 |
3 |
|
|
|
| 13 |
Standard VII Responsibilities as a CFA Member of CFA Candidate |
3 |
3 |
|
|
|
| 14 |
Standard II-VII總復習 |
3 |
|
|
3 |
|
| 15 |
Introduction to and Contents of the GIPS |
3 |
3 |
|
|
|
| 16 |
Ethics and Trust in the Investment Profession & Mock Exam |
3 |
3 |
|
|
|
| 小 計 |
48 |
42 |
|
6 |
|
|
六、教材及參考書
教 材：
Standards of Practice Handbook, Eleventh Edition, 2014, the CFA Institute